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【永丰期货】台指选择权盘后-MSCI权重再调降 台股量缩震荡

◆盘势分析

期货走势

台指期週三上涨 42 点至 9768 点。价差方面,台指期逆价差缩至 - 23.88 点,电子期逆价差缩至 - 0.92 点,金融期逆价差缩至 - 4.04 点。现货部分,三大法人卖超 25.02 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单增加 2037 口至 14148 口,其中外资空单减码超过多单减码,净多单增加 854 口至 40997 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净多单增加 2885 口至 3890 口。

週二美股涨跌互见,盘势未沿续前一日跌势,加上美股电子盘缓步走高,激励市场信心回稳,週三台股开高,但受限上方 5 日线反压横阻以及陆股拉回,加上台股权重在 MSCI 中连四季遭双降,多方追价意愿明显不高,整体盘势大抵维持在平盘之上 9800 点之下震荡,今日八大类股涨跌互见,其中以金融类股涨幅 0.5% 表现较佳,食品类股下跌 - 0.64% 表现较差,终场加权指数上涨 16.04 点或 0.164%,收在 9791.88 点,成交量能 1021.46 亿,较前一日缩减 113.53 亿。技术面观察,週三日 K 以短黑留上下影线作收,5 日线与 10 日线转为死亡交叉,KD 指标持续偏空下行,虽然今日指数收复月线,但若近期未能尽速站上 10 日线,则月线持续下弯恐使指数下修的压力加重。

选择权分析

选择权未平仓量最大量支撑压力区由 9500~10000 点扩至 9400~10000 点,下档支撑下移。第二週週选择权结算后,全月份未平仓量 put/call ratio 值由 0.99 升至 1.09,大于中性值 1,筹码面转为中性偏多架构。买权平均隐含波动率由 19.42% 降至 17.95%,卖权平均隐含波动率由 24.6% 降至 21.92%,买卖权皆降。选择权部位整体来看显示为中性偏多预期。

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